Tout comprendre sur le taux actuariel ! 

Qu'est-ce que le taux actuariel, un taux d'intérêt spécifique

Qu'est-ce que le taux actuariel d'un placement ?

Le taux actuariel par définition, correspond au rendement d'un placement. C'est un terme utilisé couramment dans le domaine de la finance et de l'assurance, pour obtenir le rendement d'une obligation ou d'un emprunt. 

Souvent, on évoquera le taux de rendement actuariel (ou TRA) qui donne une estimation de la valeur future attendue sur un temps donné (taux actuariel à 15 ans ou à 20 ans, par exemple).

En d'autres termes, il prend en compte l'impact du temps et du moment du paiement sur la rentabilité. Le TRAAB (taux de rendement actuariel annuel brut) est plutôt utilisé pour comparer les placements comme les comptes à terme. 

Par exemple, rembourser 30 € chaque mois, rembourser 360 € en fin d'année ou rembourser 3600 € après 10 ans sont 3 façons de faire différentes. Le prêteur ou l'emprunteur, dispose dans chaque cas de la somme plus ou moins longtemps, pour la faire travailler à son profit. Le taux actuariel prend en compte cet aspect financier temporel, les intérêts composés, comme sur un livret d'épargne. 

Le taux actuariel d'un prêt immobilier : différent du taux nominal

Avant de signer un contrat de prêt, vous négociez le taux du crédit immobilier. En premier lieu, les banques affichent un taux nominal, qui peut être un taux fixe ou un taux variable.  Vous allez alors prêter attention à l'évolution des taux immobiliers. 

La combinaison des intérêts composés et de la durée du prêt présente dans le taux contractuel le distingue du taux nominal. Par exemple, un taux nominal de 3 % affichera un taux actuariel supérieur de quelques centièmes en fonction de la durée. 

Pourquoi recourir au taux de rendement actuariel 

Le taux actuariel permet de comparer les offres de prêt entre elles. En effet, les modalités de remboursement peuvent différer d'un prêt immobilier à un autre. Par exemple, le remboursement à terme échu correspond au paiement des intérêts en une seule fois à la fin de l'année et non pas chaque mois. Le calcul d'un taux actuariel offre un comparatif clair entre différents crédits. 

Le taux actuariel permet ainsi de convertir un taux annuel en taux périodique.

Certains frais d'un prêt immobilier sont forfaitaires (frais de dossier, frais de garantie) et d'autres frais sont proportionnels (assurance emprunteur). Pour prendre en compte tous les frais, l'État impose de recourir au TAEG (taux annuel effectif global). Ainsi, tous les frais viennent s'ajouter au taux nominal sous la forme d'un pourcentage établi sur une année pour la durée du prêt.

En résumé, dans un crédit immobilier, le taux actuariel est plus précis que le taux nominal mais moins spécifique que le TAEG. Il sert pourtant à calculer le TAEG. 

Calcul du taux actuariel

Comment calculer le taux actuariel brut et net ?

Prenez le capital emprunté, le taux nominal, la durée d'emprunt (nombre d'années) et le flux de paiement (en général, mensualité pour un prêt immobilier = remboursement du capital et intérêts).

Taux actuariel = [(Montant total des paiements / capital) ^ (1/nombre d'années)] - 1

 

Exemple de calcul

Par exemple, vous achetez un appartement et empruntez 300 000 € à un taux d'intérêt annuel de 3,73 %, sur une durée de remboursement de 20 ans. Vous payez une mensualité de 1 864 €.

Pour calculer le taux actuariel de votre crédit immobilier, vous prenez en compte les paiements mensuels et le montant des intérêts payés sur la durée du prêt. Vous obtenez ainsi le montant total des paiements.

Dans notre exemple, 1 864 (mensualité) * 12 (mois) *20 (ans) = 447 360 € (montant total des paiements)

Le montant total des intérêts dus sur la durée du prêt est alors simple : il suffit de soustraire le capital emprunté de ce montant. 447 360 - 300 000 = 147 360 €. 

Le calcul du taux actuariel peut alors s'effectuer avec la formule indiquée ci-dessus : 

Taux actuariel = [(447 360 / 300 000) ^ (1/20)] - 1 = 2,017 %

Le calcul du taux actuariel reste une donnée financière complexe. Il est inutile pour un particulier de savoir le calculer avant de conclure un prêt immobilier. Néanmoins tout emprunteur peut s'intéresser au taux de rendement actuariel d'un placement tout comme au mode de calcul des prêts immobiliers, pour comprendre les propositions des banques. 

D'autres informations viennent impacter le calcul : par exemple, que se passe-t-il en cas de remboursement anticipé partiel du capital ? Il faut alors reprendre les calculs avec le nouveau tableau d'amortissement adressé avec l'avenant du prêt. 

A chaque étape de votre projet immobilier, votre conseiller Crédit Agricole est présent pour :

• Vous expliquer le vocabulaire du crédit immobilier
• Faire et refaire les simulations de prêt les plus avancées, en fonction des différentes hypothèses.

Il manie les outils de calcul avec vous, en vous expliquant les facteurs. Vous n'avez pas besoin de passer un doctorat en finances pour souscrire un crédit immobilier !